???? 流動負(fù)債一般要以流動資產(chǎn)（如現(xiàn)金、銀行存款）或新的流動負(fù)債進(jìn)行償付。從理論上講，流動負(fù)債應(yīng)按其將來付出的流動資產(chǎn)的價值計價，但因其期限較短，流動負(fù)債的現(xiàn)值與將來付款的數(shù)額差異較小，則現(xiàn)行會計制度規(guī)定，各項流動負(fù)債按實際發(fā)生額（現(xiàn)值）計價。顯然，企業(yè)流動負(fù)債的數(shù)量與構(gòu)成會直接影響其短期償債能力的強(qiáng)弱。

???? （1）短期借款。企業(yè)借入短期借款的目的，一般是為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，我國企業(yè)這一項目在流動負(fù)債總額中所占份額較大。

???? 分析短期借款的規(guī)模應(yīng)注意以下問題：

???? 第一，與流動資產(chǎn)相適應(yīng)。從財務(wù)角度觀察，短期借款籌資快捷，彈性較大，任何一個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中都會發(fā)生或多或少的短期借款。但短期借款的目的就是為了維持企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，因此，短期借款必須與當(dāng)期流動資產(chǎn)，尤其是存貨項目相適應(yīng)，一般而言，短期借款應(yīng)當(dāng)以小于流動資產(chǎn)的數(shù)額為上限。

???? 第二，與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)。經(jīng)營有成效的企業(yè)并不在乎短期借款數(shù)額絕對數(shù)的高低，而應(yīng)注意其產(chǎn)出是否大于投入，即運營效率是否高于借款利率。對此可利用財務(wù)杠桿進(jìn)行分析。

???? （2）應(yīng)付票據(jù)。我國《票據(jù)法》規(guī)定，商業(yè)匯票的償付期限最長不得超過六個 月，因此該項負(fù)債在付款時間上具有法律約束力，是企業(yè)的一種到期必須償付的“剛性”債務(wù)。

???? （3）應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是企業(yè)在采購業(yè)務(wù)中較普遍的一項流動負(fù)債，它也 是一種商業(yè)信用行為，與應(yīng)付票據(jù)相比，它是以企業(yè)的商業(yè)信用作保證的。

???? 分析應(yīng)付賬款的規(guī)模應(yīng)注意以下問題：

???? 第一，應(yīng)付賬款的運營。應(yīng)付賬款形成于商品交易或與企業(yè)主營業(yè)務(wù)有關(guān)的勞務(wù)交易，企業(yè)的其他交易所產(chǎn)生的欠款不得采用應(yīng)付賬款的形式。表面上看，企業(yè)利用商業(yè)信用，大量賒購，推遲付款，有“借雞生蛋”之利，但隱含的代價是加大籌資成本，降低企業(yè)信譽(yù)。因此，應(yīng)謹(jǐn)慎處理應(yīng)付賬款的運營。

???? 第二，應(yīng)付賬款的計價。在賒銷方式下，賣方企業(yè)為鼓勵買方企業(yè)早日歸還賬款，往往規(guī)定一個折扣期限，買方企業(yè)若在折扣期限內(nèi)付款，即可取得購貨折扣，例如，賣方給予10日內(nèi)付款，2%的折扣，30日全額付清的購貨條件，買方購買10000元的貨物，如在10日內(nèi)付款，只須支付9800元，但超過10日，則須全額付款。我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，對于現(xiàn)金折扣采用總價法核算。

???? （4）預(yù)收賬款。預(yù)收賬款是企業(yè)按照銷貨合同規(guī)定，在交付商品前向購貨單位預(yù)收部分或全部貨款的一種信用方式。

???? 分析預(yù)收貨款的規(guī)模應(yīng)注意以下問題：

???? 第一，“良性”債務(wù)。一般而言，預(yù)收貨款是一種“主動”的債務(wù)，它表明收款企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷路較好，所生產(chǎn)的產(chǎn)品供不應(yīng)求，也意味著該企業(yè)未來具有較好的盈利能力和償債能力。

???? 第二，實物償債。預(yù)收賬款是一種特殊的債務(wù)，其在償付時不是以現(xiàn)金支付，而要以實物（存貨）支付。

???? 第三，違規(guī)掛賬。在實際工作中，一些企業(yè)違反財務(wù)制度，往往利用預(yù)收賬款項目調(diào)整企業(yè)的當(dāng)期損益，抽逃流轉(zhuǎn)稅等，對此應(yīng)嚴(yán)加關(guān)注和防范。

???? （5）應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費。企業(yè)職工工資總額包括計時工資、計件工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼等。現(xiàn)行會計制度規(guī)定，職工福利費按企業(yè)工資總額的14%比例提取。這項福利基金是為解決職工的基本福利而預(yù)提的，他們屬于企業(yè)職工所有的，因而是企業(yè)的一項負(fù)債。

???? 應(yīng)注意的問題是：實際業(yè)務(wù)中，企業(yè)的職工福利基金由于種種原因（如醫(yī)療醫(yī)藥費持續(xù)上漲、職工年齡結(jié)構(gòu)老化等），經(jīng)常透支，不得不由企業(yè)長期代為墊付，使資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付福利費這項負(fù)債的金額往往為紅字，即為企業(yè)的一項債權(quán)。問題在于，一方面這項債權(quán)一般不易收回，實質(zhì)是企業(yè)的一項潛在虧損；另一方面，此項目的紅字還沖減了流動負(fù)債的總額，無形中掩蓋了企業(yè)的債務(wù)危機(jī)。

???? （6）應(yīng)付利潤。資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的應(yīng)付利潤指的是企業(yè)應(yīng)付未付的利潤。企業(yè)年末進(jìn)行利潤分配后，應(yīng)付給投資者的利潤，在投資者領(lǐng)取之前，形成了企業(yè)的一項流動負(fù)債。

???? （7）未交稅金與其他應(yīng)交款。未交稅金包括增值稅、營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、土地使用稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、企業(yè)所得稅等。

???? 其他應(yīng)交款是指企業(yè)應(yīng)向國家有關(guān)部門交納而尚未交納的各種款項、應(yīng)交的教育費附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費等。

???? 上述兩項負(fù)債是企業(yè)應(yīng)向國家和社會承擔(dān)的義務(wù)，具有較強(qiáng)的約束力。

???? （8）其他應(yīng)付款。其他應(yīng)付款是指企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個人的款項，包括應(yīng)付租入固定資產(chǎn)、包裝物的租金、存入保證金等。

???? 應(yīng)注意的問題：其他應(yīng)付款既為“其他”，則資產(chǎn)負(fù)債表中該項目的數(shù)額與主營業(yè)務(wù)的債務(wù)相比不應(yīng)過大，且時間也不宜過長，否則，其他應(yīng)付款項目中就可能隱含企業(yè)之間的非法資金拆借、轉(zhuǎn)移營業(yè)收入等違規(guī)掛賬行為。

???? （9）預(yù)提費用。預(yù)提費用是指企業(yè)按規(guī)定從成本費用中預(yù)先提取的但尚未支付的費用，如預(yù)提的租金、保險費、借款利息、固定資產(chǎn)修理費用等。

???? 應(yīng)注意的問題：預(yù)提費用是按照“權(quán)責(zé)發(fā)生制”原則確認(rèn)并列示的，因而，此項負(fù)債不可避免地帶有較強(qiáng)的“人為”因素和不確定性。一般說來，在企業(yè)的實際工作中，往往將其作為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的“蓄水池”，因此，對這項流動負(fù)債的不確定性，應(yīng)多加警惕和分析。